正文目錄
序章
一、12月宏觀經濟
1、全球制造業恢復平穩增長，分化凸顯?
2、電子信息制造業回升較快，勢頭穩定?
3、半導體銷售增長保持強勁，再創新高
二、12月芯片交期趨勢
1、整體芯片交期趨勢?
2、重點芯片供應商交期一覽?
三、12月訂單及庫存情況
四、12月半導體供應鏈
1、半導體上游廠商?
（1）硅晶圓/設備
（2）原廠
（3）晶圓代工
（4）封裝測試
2、分銷商?
3、系統集成?
4、終端應用?
（1）消費電子
（2）新能源汽車
（3）工控
（4）光伏
（5）儲能
（6）數據中心
（7）通信
（8）醫療器械
五、分銷與采購機遇及風險
1、機遇
2、風險
六、小結
免責聲明
序章
一、12月宏觀經濟
1、全球制造業恢復平穩增長，分化凸顯
12月，全球制造業延續平穩增長走勢。其中，中國連續3個月穩定在擴張區間，德國、法國為代表的歐盟恢復態勢仍較弱。總的來看，全球經濟仍呈現出一定韌性，但全球經濟分化明顯，經濟恢復不平衡問題突出。
?
圖表 1：12月全球主要經濟體制造業PMI
資料來源：國家統計局、芯八哥整理
聯合國預測，2024年和2025年世界經濟預計均增長2.7%，全球經濟仍將保持溫和增長。
2、電子信息制造業回升較快，勢頭穩定
2024年1-11月，中國電子信息制造業生產增長較快，出口降幅持續回升，效益穩定向好，投資增勢明顯，區域分化明顯。
圖表 2：最新中國電子信息制造業運行情況
資料來源：工信部
3、半導體銷售增長保持強勁，再創新高
根據SIA最新數據，2024年11月全球半導體市場銷售額為578.2億美元，同比增長20.7%，創下有史以來最高的月度銷售總額。月度銷售額環比增長1.7%，連續8個月回升。
區域市場方面，美洲市場增長最強勁，同比增長高達54.9%；中國大陸地區同比增長12.1%。其中，歐洲月度銷售額同比下降5.8%，汽車和工業需求疲軟影響較大。
圖表 3：最新全球半導體行業銷售額及增速
資料來源：SIA、芯八哥整理
從集成電路產量看，11月全球集成電路產量約1208億塊，同比增長14.9%；中國產量約376.0億塊，同比增長8.7%。集成電路產量保持上升走勢。
圖表 4：最新全球及中國集成電路產量及增速
資料來源：國家統計局、CSIA、SIA、芯八哥整理
進出口方面，11月中國集成電路進口增速放緩，出口額保持快速增長，集成電路產業貿易逆差減少。
圖表 5：最新中國集成電路進出口金額及增速
資料來源：工信部、CCD、芯八哥整理
從資本市場指數來看，12月費城半導體指數（SOX）和中國半導體（SW）行業指數分別下降1.5%、0.9%，顯示全球半導體市場波動調整持續。
圖表 6：12月費城及申萬半導體指數走勢
資料來源：Wind
更多詳情，請參閱所附報告。